Comment trouver un ETF ?

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Étape 1 : Définissez votre stratégie de placement

Avant de prendre des décisions, l’investisseur doit connaître sa stratégie de placement. Il définit la répartition de ses actifs entre différentes catégories d’investissement, telles que les actions, les obligations et les matières premières. Plusieurs études montrent qu’une stratégie de placement clairement définie est essentielle au succès de vos investissements.

Deux facteurs doivent être pris en compte lors de l’élaboration de la stratégie d’investissement : la capacité de risque et la volonté de prendre des risques (voir graphique).

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Disposition à risque (facteurs subjectifs). Capacité de risque (facteurs objectifs)

  • La capacité de risque exprime la proportion de richesse dont l’investisseur a besoin et dans quel délai. Si, par exemple, vous avez l’intention d’utiliser une grande partie de vos actifs dans un avenir proche pour acquérir des biens immobiliers, votre capacité de risque est faible.
  • Le la volonté de prendre des risques reflète la capacité émotionnelle à résister aux fluctuations du capital investi et aux pertes des prix intermédiaires. Les personnes qui luttent pour maîtriser les fluctuations à la baisse ont un régime à faible risque. Un investisseur peut avoir une capacité de risque élevée et une disposition à faible risque, et vice versa.

Aujourd’hui, une stratégie d’investissement peut être mise en œuvre exclusivement avec ETF. Plus de 1500 sont disponibles à la Bourse suisse ; ils investissent dans de nombreuses catégories d’investissement, marchés et devises et permettent une large diversification de leur patrimoine.

Deuxième étape : choisissez votre index

Les investisseurs doivent savoir que les investissements dans des fonds indiciels sont pleinement impliqués dans les fluctuations de la valeur de leur indice sous-jacent. Par conséquent, votre choix est crucial.

Pour avoir une idée de la performance d’un ETF, il est recommandé d’examiner la performance d’un ETF. les fluctuations historiques et les fluctuations des prix de l’indice sous-jacent, en tenant compte de la période la plus longue possible.

Il est également utile de bien comprendre le calcul et la composition de l’indice. De nombreux indices ont pondéré les valeurs en fonction de la valeur marchande. Avec un ETF qui reproduit cet indice, les investisseurs sont exposés à une concentration de risques qu’il ne faut pas sous-estimer. Par exemple, un fonds passif pour SMI et SPI est investi plus de 50 % dans les poids lourds Nestlé, Novartis et Roche.

Étape 3 : Vérifier la qualité de la réplication

De nombreux investisseurs supposent qu’un ETF reproduit exactement son indice sous-jacent. Dans ces circonstances, la rentabilité du fonds correspondrait à celle de l’indice de référence. Toutefois, ce n’est pas le cas. Des différences de performance de plusieurs points de pourcentage par année peuvent exister entre les FNB sur la base d’un indice de référence identique.

Pour mesurer la qualité de la réplication, le il vaut la peine de comparer la performance de l’ETF à celle de l’indice. S’ils sont très différents, il faut faire preuve de prudence. Dans le cas des fonds d’investissement passifs, il est également nécessaire de veiller à ce que l’ETF et l’indice prévoient de réinvestir ou de ne pas réinvestir les dividendes versés.

Étape 4 : Choisissez le type de réplication

Le type de réplication fait référence à la façon dont un fonds d’investissement réplique un indice. En principe, la distinction est faite entre la réplication physique et la réplication synthétique. Avec la première méthode, l’ETF investit effectivement dans les valeurs contenues dans l’indice, en tenant compte également de sa pondération individuelle dans l’indice.

La réplication synthétique fonctionne par le biais de dérivés financiers. C’est plus compliqué et parfois moins transparent que la réplication physique. Cependant, certains marchés se répliquent beaucoup plus efficacement avec la réplication synthétique, en particulier lorsque les composants de l’indice ne sont que peuvent négocier sur une base limitée.

Les risques liés aux FNB de réplication physique sont souvent considérés comme mineurs. Cependant, dans certaines circonstances, la réplication synthétique peut être très raisonnable. Le choix entre la réplication physique et la réplication synthétique doit se faire au cas par cas.

Étape 5 : Comparez les coûts annuels

Une indication du montant des coûts facturés annuellement dans un ETF est donnée par la commission en souffrance totale ou le ratio de dépenses totales (TER). En plus des frais de gestion, il inclut les coûts de publicité et de distribution du produit. Vous trouverez des informations sur le TER ou les frais de gestion dans le rapport mensuel de l’ETF.

Cependant, le TER n’inclut pas tous les coûts. Les frais de transaction au sein de l’ETF, par exemple, ne sont pas inclus dans cet indicateur. De plus, les coûts inférieurs ne garantissent pas nécessairement de meilleures performances.

En fin de compte, les investisseurs privés ne peuvent obtenir un vue d’ensemble des différentes composantes des coûts de l’ETF. Mais ce n’est pas absolument nécessaire non plus. Ce qui importe pour l’investisseur, c’est la différence entre la performance historique du fonds et la performance de l’indice. Cette différence inclut tous les coûts.

Étape 6 : Optimiser les taux de trading

Lors de l’achat et de la vente d’un ETF, les frais bancaires, les droits de timbre et les taxes boursières doivent être payés. En outre, il est nécessaire d’analyser plus en profondeur le prix d’achat et de vente d’un fonds d’investissement passif. Les titres négociés en bourse comme les ETF présentent généralement une différence entre le prix d’achat et le prix de vente. Cette différence (également appelée spread) est la différence de prix entre le prix de l’acheteur et le prix vendeur.

Les investisseurs doivent s’assurer que cet écart est aussi faible que possible. En particulier, il joue un rôle important en cas de rétention courte d’une garantie, et ce qui a un impact négatif sur les performances. La règle d’or consiste à exécuter des transactions après que la moitié du temps de négociation se soit écoulé, car les spreads sont généralement plus élevés au début et à la fin de la journée. Sur SIX Swiss Exchange, les ETF sont échangés du lundi au vendredi entre 9 h 15 et 17 h 15.

En outre, lors de l’achat ou de la vente d’un ETF, il faut veiller à ce que les titres contenus dans le fonds soient négociés pendant la transaction. Par conséquent, un ETF sur le marché boursier américain doit être acheté à la Bourse suisse pendant les heures d’ouverture de la Bourse américaine. UU. Sinon, il devra être compté avec des spreads plus élevés.

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